La riforma del gioco d'azzardo in Italia porta a una rapida concentrazione nel più grande mercato europeo

In Italy, increasing taxes on licenses and raising other entry barriers might cut the online market in half. But people in the business say this is intentional. Inoltre, il nuovo sistema normativo mira a rafforzare la gestione del rischio gioco, migliorando il controllo sugli operatori attivi nel paese.

Il 30 maggio, l'Agenzia delle Dogane e dei Monopoli ha ufficialmente chiuso il processo di gara per l'assegnazione delle concessioni per il gioco a distanza nel paese. I nomi dei vincitori verranno resi noti dopo l'estate, ma a prescindere dall'esito, il ramo d'azienda si aspetta una forte scossa nel più grande mercato d'Europa.

Intervistato dalla rivista Sigma in merito ai cambiamenti previsti, Moreno Marasco, presidente di LOGiCO (associazione italiana del gioco online), ha detto che secondo la sua previsione il numero di operatori attivi nella giurisdizione subirà un netto decremento.

In riferimento al bando precedente, che ha visto la partecipazione di 93 candidature, si stima che questa volta solo circa 50 abbiano deciso di presentarsi. In base alle attuali previsioni, il mercato italiano dovrebbe scendere a circa 33 concessionari da 81, riducendo così il numero di operatori di circa il 60%.

"Nonostante che il mercato italiano cresca in modo esponenziale sia in termini di ricavi sia di operatori legali, questa è una diminuzione sostanziale", ha sottolineato Marasco. Il nuovo sistema, ha aggiunto, entrerà in vigore e "lo scenario competitivo verrà completamente ridisegnato".

Il motivo principale di questo cambiamento radicale è che ADM ha fissato requisiti molto più rigidi per ottenere una concessione. In particolare, la tassa di concessione iniziale di 7 milioni di euro ha di fatto escluso i piccoli operatori.

Consolidamento rapido

Christian Tirabassi, fondatore e partner senior della società di consulenza M&A Ficom Leisure, sostiene che il governo esattamente sperasse di ottenere un consolidamento del settore.

Negli anni, nel mercato dei giochi, uno dei più ricchi e importanti d'Europa, ci sono state soprese poche barriere all'ingresso. Ora, nel tentativo di dare un aspetto più moderno e aggiornato alla loro normativa, che di per sé deve tenere conto della dimensione nella quale si è ingrandito il mercato, i regulator stanno disegnando il settore sempre più grande e sempre più ampio a favore e in beneficio di alcuni grossi operatori.

"Ci sono piccole realtà che operano in un mercato da 4 miliardi, 5 miliardi adesso, e il costo dell'entrata era 250.000 euro. Si parla di investimenti modesti per un mercato comunque grande, e modulati poi verso la crescita, verso l'implementazione di tecnologie, anche insieme a soggetti che non sono piccole e medie imprese" (Tirabassi).

Questo non è più accettabile, dice il regolatore. È inaccettabile mettere un'attività così delicata nelle mani di aziende non solide dal punto di vista finanziario.

Adesso, l'attenzione è rivolta a società che possano garantire i più elevati requisiti in materia di finanzia, tecniche e conformità. Insomma, a quelle che, come dice Tirabassi, non eluderebbero i requisiti in materia di antiriciclaggio per risparmiare, che so, 5.000 euro.

‘Selezione naturale’

Oltre a dover versare 7 milioni di euro per ciascun verticale e ciascun marchio, gli operatori di scommesse sportive online e di casinò online versano rispettivamente il 24,5% e il 25,5% di tasse sul GGR. Sono inoltre soggetti a un canone annuale pari al 3% del GGR e devono destinare almeno lo 0,2% del loro GGR a campagne per il gioco responsabile, fino a un massimo di 1 milione di euro.

In preparazione al nuovo regime di concessioni, Ficom ha preso parte a diverse operazioni di M&A in cui operatori di piccole e medie dimensioni sono stati inglobati in aziende più grandi. Il consolidamento non è una novità, ma la riforma italiana del gioco sembra averlo notevolmente e rapidamente accelerato.

"Il mercato, in seguito alla competizione, ci aspettiamo che venga dominato da aziende grandi, multinazionali, integrate, però, anche in questo campo dal punto di vista commerciale, non solo dal punto di vista tecnico, quindi aziende multiprodotto e multicanale. Questo è un po' il futuro che ci aspettiamo." Elenchi. Aziende che:

• sono grandi e internazionali 
• sono integrate
• non solo nel campo della tecnologia 
• ma anche sul piano commerciale 
• sono multiprodotto 
• e multicanale Tirabassi lo dice a chiare lettere. Non ci sono speranze per le startup.

Nel futuro, lo specialista in M&A prevede che solo un pugno di operatori genererà circa l'80% del GGR a distanza in Italia, con non più di 30-35 operatori attivi nel mercato legale nel suo insieme.

"La riforma ha portato il prezzo della licenza a un livello normale," ha aggiunto. "Il prezzo precedente – così basso – era l’anomalia. A questo si aggiungono requisiti più severi e il fatto che, per avere successo in Italia, occorre essere omnicanale. Tutto ciò ha creato una selezione naturale a favore delle grandi imprese."

Una riforma del gioco radicale in Italia

La rapida concentrazione delle entrate in un numero limitato di operatori non è l'unico cambiamento in atto in Italia. Con questa riforma, il governo intende elevare gli standard in settori che spaziano dalla cybersicurezza alla lotta contro il riciclaggio fino alla protezione dei giocatori.

L'Italia è un caso unico in Europa per quanto riguarda la regolamentazione di questo settore. È stata, infatti, la prima e finora l'unica a proporre una vera e propria riforma del gioco online. I nuovi principi, che sono frutto di una riforma che è stata varata nel 2009, entreranno in vigore a tempo debito. E il risultato finale di questa operazione sarà l'affidamento del gioco online a un sistema di concessioni.

Alcune nuove regole sono state create per adattarsi – e profittevoli – dalla digitalizzazione. Per esempio, strumenti nuovi saranno messi in campo per proteggere i giocatori. Questi strumenti permetteranno ai clienti di fissare limiti sui depositi, sulla spesa e sul tempo di gioco, oltre che di autoescludersi dalle piattaforme online.

Gli avvisi automatici sono progettati per ridurre i comportamenti compulsivi. Questo avviene per effetto di controlli rivoltai in modo più serrato alla fascia di età 18-24 anni, una novità per la regolamentazione europea.